一、期货正向套利是指买入近月期货合约，同时卖出远月期货合约的操作。这种策略通常适用于当近月合约相对于远月合约价格偏低时，预期两者的价差会缩小，从而通过卖出远月合约和买入近月合约来赚取差价。

二、期货反向套利则是指买入远月期货合约，同时卖出近月期货合约的操作。这种策略适用于当远月合约相对于近月合约价格偏低时，预期两者的价差会扩大，从而通过买入远月合约和卖出近月合约来赚取差价。

如果市场是正向市场(近月合约价格低于远月合约)，那么远月合约价格与近月合约价格之间的价差就会扩大；如果市场是反向市场(近月合约价格高于远月合约)，那么近月合约价格与远月合约价格之间的价差就会缩小。一般情况下，当现货供应充足，但远期价格看涨，可以适量反套。但由于无法向现货渠道转嫁风险，也很难通过移仓等技术手段寻找后路，反向套利具有一定的风险性。

期货正向套利和反向套利的区别：

预期价差变动不同：正向套利预期近月合约价格上升速度慢于远月合约，价差缩小；反向套利预期远月合约价格上升速度慢于近月合约，价差扩大。

合约选择方向不同：正向套利买入近月合约，卖出远月合约；反向套利买入远月合约，卖出近月合约。

风险程度不同：正向套利通常风险较低，因为近月合约更接近实物交割，市场流动性好；反向套利风险较高，因为远月合约可能存在较大的流动性风险。